¿Qué son los Fondos de Inversión?
Un fondo de inversión es la
forma de inversión más diversificada, profesional y protegida legalmente para
un inversor particular. El patrimonio de un fondo de inversión se divide en
participaciones, que es lo que nos entregan por el dinero aportado.
Costes de los fondos de inversión
La ley fija la comisión máxima de gestión en el 2,25%, y la comisión máxima de depositaría en el 0,20%.
Algunos fondos tienen comisión de suscripción y otros comisión de reembolso, que puede llegar hasta el 5%, aunque son pocos ya los que las aplican. Algunas plataformas de información sobre fondos de inversión, como Morningstar, informan sobre los costes totales de los fondos de inversión, utilizando el termino “gastos corrientes” donde incluyen la comisión de gestión, la comisión de depositaria, y los gastos formales internos de auditoria, registro, etc. También hay que tener en consideración la forma de contratar los fondos de inversión, ya que algunos intermediarios aplican una comisión denominada “comisión de registro” que cobran cuando el cliente adquiere fondos de terceras gestoras.
Por último está el servicio de asesoramiento financiero y el servicio de roboadvisor, que muchos intermediarios ofrecen a los clientes para asesorarles en la compra y seguimiento de sus fondos de inversión, que puede llegar a encarecer la estrategia de inversión en casi el 2%, aunque la mayoría esta entre el 0,5% y el 1%. El caso particular de los roboadvisor se caracteriza por utilizar activos financieros de bajo coste, tipo ETFs y fondos indexados, que aunque tienen unos gastos corrientes muy bajos (entre el 0,2% y el 1%) después aplican una comisión sobre el servicio que dependiendo del patrimonio invertido es mayor o menor (va entre el 0,25% y 1,5%).
Todos estos costes hay que analizarlos para poder comparar esta tipología de producto con las anteriores y así poder elegir aquella con menores costes sin perjudicar la calidad. La mayor parte de los fondos de inversión ofrecen al público diferentes clases dentro del mismo fondo con comisiones de gestión menores por volumen de inversión. La ley obliga al banco a ofrecer al cliente la clase que tenga la menor comisión de acuerdo con el importe invertido.
Por ejemplo, si el fondo de clase básica tiene una comisión de gestión del 1,5% y el de clase premium que exige una inversión mínima de 100.000€ tiene una comisión del 1%, el banco está obligado a contratarle al cliente el de la clase más favorable que corresponda con lo que invierte o ya tenga invertido.
Límites de aportación
Generalmente la aportación
mínima es el precio de una participación. En algunos fondos de inversión se
fijan inversiones mínimas más altas, sobre todo los fondos de clases con menor
comisión.
Rendimiento los fondos de inversión
El participe recibe el valor de la participación en el momento de la disposición. Por ley el rendimiento se calcula y se publica diariamente después de restar los costes. Cada fondo tiene su propio rendimiento, que depende de los activos en los que invierta el gestor del fondo.
Disponibilidad de los fondos
La disposición es libre y en cualquier momento, salvo que el fondo establezca alguna restricción, como sucede con los fondos garantizados. Desde que se da la orden de reembolso, el importe solicitado se ingresa en la cuenta del cliente en un plazo máximo de 72 horas.
Una característica interesante de los fondos de inversión es que existe una tipología de fondos denominados de distribución, que permiten al cliente recibir una renta periódica que fija el propio fondo.
Actualmente en España se comercializan fondos de inversión de distribución que pagan rentas mensuales y trimestrales mayoritariamente, y que son una excelente alternativa en la jubilación cuando no se desea utilizar el capital y solo la renta que este genera.
Beneficios fiscales
Se considera rendimiento del ahorro y dependerá de la forma de reembolso.
En caso de reembolso en forma de capital se aplicará una retención del 19% sobre las ganancias y después tributará en el tramo que corresponda. En el caso de los fondos de distribución, la renta periódica tributa al tipo del ahorro con la retención del 19% cuando se recibe. El traspaso entre fondos no tiene efectos fiscales.
Cuando el reembolso del fondo se destine a una renta vitalicia asegurada para la jubilación con 65 años o más, los beneficios obtenidos no tributan (art.º 38.3 y disposición adicional novena Ley IRPF; art.º 42 Reglamento IRPF) y la renta vitalicia asegurada tributará de acuerdo con tabla expuesta en fiscalidad de los PIAS.
Sucesiones de los fondos de inversión
Se trata como herencia o
legado normal.
Flexibilidad de traspasos entre fondos de inversión.
El participe puede
traspasar total o parcialmente sus participaciones entre fondos del mismo
banco, y también a otros bancos sin coste alguno y sin efectos fiscales. La ley
fija un plazo máximo de 8 días para ejecutar una solicitud de traspaso entre bancos
diferentes.
Incentivos por traspaso.
Algunas entidades ofrecen incentivos o también llamadas bonificaciones para captar fondos de inversión y otras entidades contraofertan para retener al cliente cuando decide traspasarlos.
Actualmente tenemos constancia de algunas entidades que tienen campañas en el mercado para captar fondos ofreciendo un incentivo que va entre el 1% y el 4%, exigiendo un tiempo mínimo de permanencia que si no se respeta estaríamos obligados a devolver todo o parte del incentivo recibido (atención el banco exige normalmente el importe total y si tenemos que devolverlo perdemos además el IRPF pagado).
¿Por qué elegir los fondos de inversión para la jubilación?
Los fondos de inversión son una opción eficaz y flexible para planificar la jubilación. Ofrecen una amplia diversificación de activos, lo que reduce el riesgo y asegura un crecimiento sostenido a largo plazo. Además, permiten reembolsos flexibles y traspasos entre fondos sin costes fiscales, lo que facilita la gestión de tu dinero.
Los fondos de distribución, en particular, son ideales para quienes buscan ingresos regulares sin tocar el capital. También gozan de beneficios fiscales, como la exención de impuestos si se destinan a una renta vitalicia asegurada para la jubilación.
En resumen, la diversificación, la flexibilidad, y los incentivos fiscales convierten a los fondos de inversión en una opción excelente para una jubilación tranquila y planificada.
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